Регистрация и другие услуги в Люксембурге

Регистрация и другие услуги в Люксембурге

В Люксембурге мы занимаемся: регистрацией фирм (компаний), инвестиционных фондов, ВНЖ и ПМЖ в рамках бизнес иммиграции, подбором недвижимости.


Ниже предоставлен пример части проделанной работы по одному из проектов в Люксембурге


Инвестиционный фонд в Люксембурге – пример реализации

Проект создания фонда для размещения акций на зеленой бирже в Люксембурге с целью строительства фабрики по производству солнечных панелей в Европе

Комплектное предложение по созданию регулируемого фонда с необходимой структурой, выходом фонда на биржу, его сопровождением и регулированием*

Исходные данные:

10 физических лиц с гражданством Германии, Франции и Англии инвестируют общую сумму в размере EUR 100,0 млн. в специально создаваемый фонд для размещения акций на зеленой бирже в Люксембурге c целью строительства фабрики по производству солнечных панелей в Европе. Конкретное место строительства пока не определено.

Бизнес-план на проектирование и строительство фабрики и план возврата средств отсутствуют.

Стоимость строительства фабрики ориентировочно обозначена в размере EUR 150 млн.

Цель проекта:

Построить фабрику по производству солнечных панелей.

Краткий календарный план проекта и предварительная смета расходов

1. Организация регулируемого фонда с надзорным органом в форме AG и одним целевым товариществом в форме AG + годовое управление всей структурой в первый год: примерно EUR 196 000**;

Срок организации структуры: примерно от 6 до 12 месяцев

В течение указанного срока создаётся вся структура (фонд, надзорный орган и целевое товарищество), изготавливается бизнес-план, план возврата средств и меморандум. Производится подготовка всего объёма документарной базы для выхода на биржу.

2. Выход фонда на биржу с уже готовым меморандумом и всеми разрешениями: примерно EUR 85 000 включая госпошлины.

Срок выхода фонда на биржу: примерно от 3 до 5 месяцев.

В течение указанного срока осуществляется проверка проекта надзорными органами, оформляются все разрешения и осуществляется выход фонда на биржу;

3. Сопровождение и регулирование фонда на бирже, администрирование надзорного

органа и целевого товарищества (стоимость в год): примерно EUR 170 000 включая стоимость ежеквартального аудита и юридической поддержки.

Этап №3 – это первый год работы всей структуры после выхода фонда на биржу с выполнением всех нормативных проверок фонда и ежеквартальными отчётами перед регуляторами.

Этапы № 1, 2 и 3 рассчитаны примерно на срок 24 месяца и в совокупности потребуют затрат в сумме примерно 196 000 + 85 000 + 170 000 = EUR 451 000

4. Стоимость каждого последующего (начиная с 3-го) года работы структуры: примерно EUR 140 000 включая стоимость ежеквартального аудита и юридической поддержки.

Общие проектные затраты на пятилетний срок работы всей структуры = 451 000 + 140 000 x 3 =   примерно EUR 871 000 *** 

Пятилетний срок – это условно принимаемый расчётный срок работы проекта.

Этапы № 1, 2, 3 (2 года) + 3 года (этап №4 х 3): примерно 5 лет

Примечания

1. Язык проекта – английский.

2. Все отчёты перед инвесторами – на английском и русском языках.

* все расчёты применимы к вариантам выхода на два различных рынка. Конкретный рынок будет определён в процессе детальной проработки проекта

** все суммы указаны «нетто» и облагаются НДС в размере 19%

*** по всем этапам приведены максимальные значения затрат с учётом интенсивной работы всей созданной структуры.

О некоторых видах фондов в Люксембурге

Инвестиционный фонд SICAV / SICAF в Люксембурге

I. Правовая структура

1. Концепция.

SICAV и SICAF являются структурами инвестиционных фондов в Люксембурге, которые могут быть сформированы как фонды UCITS (обязательства по коллективным инвестициям в передаваемые ценные бумаги) или как специализированные инвестиционные фонды (SIF).

SICAV (Société d'Investissement à Capital Variable) является инвестиционным фондом в форме инвестиционной компании, акционерный капитал которой является переменным, а стоимость которого в любое время соответствует стоимости чистых активов всех субфондов (акции без указания их номинальной стоимости). В отличие от этого, инвестиционный фонд SICAF (Société d'Investissement à Capital Fixe) существует в форме инвестиционной компании, уставный капитал которой фиксирован. Из-за того, что оба вышеупомянутых инвестиционных фонда не имеют юридической формы, они являются управляемыми или управляемыми извне инвестиционными компаниями. Инвестиционным фондам SICAV и SICAF разрешено управлять активами только в собственных портфелях.

2. Цель

Их целью является инвестирование акционерного капитала в ценные бумаги или другие ликвидные финансовые вложения в соответствии с принципом диверсификации, чтобы позволить акционерам получать доходы от управления их активами.

3. Инвестиционная политика

В связи с тем, что можно смешивать как инвестиционные фонды SICAV, так и SICAF с другими инвестиционными активами, они могут быть сформированы, в частности, как Ценные бумаги-; Недвижимость-; Денежный рынок, а также Холдинги.

4. Инвесторы

Если SICAV и SICAF сформированы как фонды UCITS, никаких ограничений в отношении того, кто может быть инвестором, не существует. В отличие от этого, специализированные инвестиционные фонды (SIF) зарезервированы только для «квалифицированных инвесторов».

5. Формирование

SICAV формируется как акционерное общество с ограниченной ответственностью (PLC., Corp./SA). Напротив, SICAF может быть сформирована как корпорация в форме общества с ограниченной ответственностью (PLC., Corp./SA), общества с ограниченной ответственностью (LLC., Ltd./SARL), Partnership Limited by Shares (SCA ) Или Кооператив в форме Открытого акционерного общества (SCOSA). SICAV и SICAF часто формируются как зонтичные фонды с несколькими субфондами. В этом случае различные субфонды могут быть структурированы таким образом, чтобы активы и обязательства каждого субфонда были раздельными. Это приводит к независимости каждого из различных субфондов в максимально возможной степени. Кроме того, каждый субфонд может иметь свою собственную инвестиционную стратегию и инвестиционного менеджера.

6. Минимальный капитал

Минимальный капитал инвестиционного фонда SICAV / SICAF составляет не менее 1,25 млн. евро и должен быть внесен в течение 6 месяцев после получения разрешения от Управления финансового рынка Люксембурга (CSSF), если это UCITS и в течение 12 месяцев в случае специализированного инвестиционного фонда (SIF) соответственно. Минимальный акционерный капитал зависит от выбранной юридической формы.

7. Зарегистрированный офис

Зарегистрированный офис и основное место контроля и управления SICAV и SICAF согласно уставу должны быть расположены в Люксембурге. Это включает, помимо прочего, создание и хранение всех документов, предоставляемых инвесторам, а также выпуск и погашение акций.

8. Депозитарий/Кастодиан

Требуется, чтобы активы SICAV / SICAF были переданы резиденту-кастодиану в Люксембурге (депозитный банк). Это делается для обеспечения того, чтобы акции были выпущены и погашены в соответствии с уставными положениями. Кроме того, кастодиан должен обеспечить, чтобы доход и / или прибыль использовались в соответствии с уставом.

9. Политика в области инвестиций и распределения

SICAV и SICAF могут выпускать и отменять новые акции в любое время, не превышающие стоимость чистых активов. Оба фонда могут свободно регулировать распределение дивидендов или других выплат своим инвесторам посредством формальных условий в статье ассоциаций. Оба инвестиционных фонда в Люксембурге не подлежат обязательству создавать резервы.

10. Вопросы контроля

10.1. Создание

SICAV и SICAF подлежат надзору за Управлением финансового рынка Люксембурга (CSSF). Как Инвестиционные фонды, так и инвестиционные менеджеры, и консультанты указанных фондов требуют лицензии до начала бизнеса. Несмотря на это, не существует ограничений в отношении гражданства лица или компании, управляющей или предоставляющей указанные средства.

10.2. Отчеты

SICAV и SICAF должны составлять годовые и полугодовые отчеты, которые должны быть проверены независимым аудитором. Впоследствии отчеты должны быть опубликованы не позднее 4 месяцев (и не позднее 6 месяцев в случае специализированного инвестиционного фонда (SIF) в Люксембурге) после окончания года. Кроме того, Инвестиционные фонды должны подготовить, за исключением инвестиционных фондов в форме закрытого фонда UCITS, проспект продажи, который должен содержать, помимо прочего, учредительные документы, чтобы позволить инвесторам осуществлять оценку предлагаемых инвестиций и связанных с этим рисков.

II. Налоговая структура инвестиционного фонда SICAV / SICAF

1. Корпоративное налогообложение

Инвестиционные фонды SICAV и SICAF освобождаются от корпоративного налогообложения. Они облагаются «налогом на подписку» по годовой ставке 0,05% от их чистых активов или в размере 0,01%, если Инвестиционные фонды формируются в качестве специализированного инвестиционного фонда (SIF).

2. Освобождение от налогов

Как SICAV, так и SICAF освобождаются от налога на нетто-имущество и от удержания налога на распределение дивидендов инвесторам-нерезидентам. Кроме того, услуги по управлению фондами, предоставляемые Управляющей компанией в Люксембурге, не облагаются налогом на добавленную стоимость (НДС). Несмотря на это, другие услуги могут по-прежнему облагаться налогом на добавленную стоимость (НДС) по ставке 15%.

У Вас есть вопрос?

Звоните +38 (098) 689-13-13
Или оставьте заявку и мы свяжемся с Вами.

Менеджер




Заказать звонок

Укажите свой контактный телефон, и мы перезвоним Вам!

Отправить заявку
Прикрепить свои файлы